He aquí la primera revisión de la evolución de nuestras carteras. Espero que este año 2019 os esté yendo tan bien como ha empezado para la competición, pero quién iba en cabeza este último viernes? Si quieres ver las reglas de la competición pulsa aquí –>
Marc
Bueno… Solo puedo decir dos cosas:
- Ojalá mi cartera real fueran estos valores
- Ojalá pudiera hacer más rotaciones
Aún queda mes y medio para poder hacer los primeros movimientos y no tengo una decisión sobre los que voy a cambiar, pero si tuviera que decidirme ahora por dos apostaría por Natra, Gamesa o Santander:
- No habrá contraopa y está en entredicho que los accionistas que no acudan a la OPA de exclusión superen el 10% por lo que perderíamos 1 céntimo por acción.
- Las subidas durante estas últimas semanas han sido bestiales y aunque la empresa tenga posibilidades, las correcciones acechan en un clima de desaceleración.
- No habrá una subida de tipos en Europa durante este año, suerte que no aposté por banca mediana española! Y la emisión de CoCos no es que me entusiasme después de que digan que quieren seguir aumentando los requisitos de capital…
Hay varias empresas que estoy planeando poner en la cartera, véase BAM, pero no quiero dar demasiadas ideas a Miquel que dice que hará un análisis de la empresa.
En definitiva, a día de hoy, con dividendos cobrados, mi cartera valdría 109.004,47€, nada mal comparado con el IBEX que mejora un 6,7% o el S&P 500 que mejora poco más de un 10% (los americanos van flechados). Aun así, quedo ligeramente por debajo de Miquel: el mal resultado viene por malas decisiones que sitúo en:
- Menor ponderación del índice americano que ha aprovechado mejor las subidas.
- Pinchazo en Santander tras la confirmación de la no subida de tipos este año.
- Apostar por una empresa (Natra) que teniendo un gran potencial de revalorización, parece que la resolución irá por largo. Me he perdido una subida importante que ha dejado la rentabilidad en menos.
Miquel
En el final de 2018 vivimos una volatilidad extrema en los mercados y el miedo se encontraba presente en todos estos. Mes y medio después, todo parece teñido de color verde y el optimismo vuelve en los parqués. Y seré sincero: ni ahora estamos tan bien ni antes tan mal. Hay factores macroeconómicos que me preocupan para el medio plazo, así como ciertos riesgos geopolíticos y sociales (de ello hablaremos en un podcast próximamente). A pesar de ello, las economías avanzan a buen ritmo y las empresas siguen haciendo las cosas bien (o la gran mayoría). Hay motivos para confiar, pero también para ser prudentes.
Mi cartera ha evolucionado de esta forma durante este mes y medio de 2019:
| Empresa | Nº acciones | Precio compra acción | Tipo de cambio | Importe Invertido | Precio actual | Valor actual |
| BAM | 302 | 37,96 | 1,129 | 10.012,16€ | 43,93 € | 11.750,98 € |
| Unibail Rodamco | 75 | 132,62 | 1 | 9.946,50€ | 145,12 € | 10.884,00 € |
| JD.com | 538 | 21,27 | 1,129 | 9.994,11€ | 23,96 € | 11.417,61 € |
| AT&T | 387 | 29,54 | 1,129 | 9.984,26€ | 30,47 € | 10.444,54 € |
| Kraft Heinz | 264 | 43,34 | 1,129 | 9.992,80€ | 47,62 € | 11.135,23 € |
| Iberdrola | 1398 | 7,15 | 1 | 9.995,70€ | 7,25 € | 10.135,50 € |
| CIE Automotive | 469 | 21,3 | 1 | 9.989,70€ | 25,10 € | 11.771,90 € |
| Inditex | 445 | 22,43 | 1 | 9.981,35€ | 25,59 € | 11.387,55 € |
| GCO | 305 | 32,75 | 1 | 9.988,75€ | 34,80 € | 10.614,00 € |
| 10 | 1054,68 | 1,129 | 9.211,18€ | 1.119,63 € | 9.917,01 € | |
| Liquidez | 903,48€ | 1.480,90€ | ||||
| Invertido | 99.096,52€ | 109.458,33 € | ||||
| TOTAL | 100.000,00€ | 110.939,23€ |
En la liquidez se han sumado 577,42€ que provienen de los dividendos de Iberdrola, AT&T, CIE Automotive y Grupo Catalana Occidente. Si que hay posiciones que me gustaría rotar pero estoy tranquilo y contento con la cartera que tengo. Creo que en general, todas estas empresas son de garantías y me hacen dormir plácidamente. A pesar de obtener una rentabilidad del 10,93% en el período (dividendos incluidos), no me quiero comparar con nada ni con nadie. Aún queda mucho camino por delante y seguiremos viendo como evolucionan los mercados y las empresas en qué estamos invertidos. Los números a corto plazo no me importan, ya que tanto podrían ser un +10,93% como un -7,50%. Lo que hay que tener claro es la estrategia elegida, los motivos de esta y sobretodo, que vamos a largo plazo.
*Marc habla de incorporar a BAM, y le reto a que busque otras alternativas ya que al final me acabará por copiar todo el portfolio. Aún así, tenéis que saber que llevamos este reto con mucho humor y respeto.
A nivel personal cómo veis, a pesar de no ser mi cartera real, la siento como mía en todo momento. Y aunque me haga el humilde, por vía interna le digo a Marc que espabile qué le voy ganando! :-D*
Y vosotros qué valores compraríais? Dadnos ideas!